當 Lumentum 執行長 Michael Hurlston 在法國巴黎舉行的 RAISE Summit 上公開警告磷化銦供應危機時，整個科技界都為之一震。磷化銦，這種在 AI 資料中心中不可或缺的化合物半導體，正面臨比記憶體更嚴重的供應瓶頸。
表象
Lumentum 作為全球領先的光學元件製造商，其 CEO Michael Hurlston 指出，磷化銦的供應缺口已經擴大至 30%。他表示，輝達（NVIDIA）同時投資 Lumentum 和其最大競爭對手 Coherent，正是為了應對這場供應危機。過去，電信客戶每年採購的雷射元件僅數百顆，如今輝達和各大雲端服務供應商的需求已達數億顆。
真相
即使 Lumentum 擁有五座磷化銦晶圓廠，其出貨量仍遠低於客戶需求。Hurlston 在法說會上透露，公司供應能力將在一年內提升 50%，但 EML（電吸收調製雷射）供需缺口已從前一季的 25%~30%，進一步擴大至超過 30%，幫浦雷射（Pump Laser）的供應更是緊張。
“即使 Lumentum 與 Coherent 合計，也無法滿足輝達及其他客戶目前提出的龐大需求，以解決資料中心所面臨的傳輸瓶頸。” — Michael Hurlston
各方角力
為了確保供應鏈穩定，輝達在 3 月分別向 Lumentum 和 Coherent 各投入 20 億美元，要求採購承諾和未來產能優先使用權。然而，即使兩家公司不斷擴產，上游原料供應仍面臨限制。
“公司內部產能於 6 月底前倍增，比原定計畫提前一季，並預計至 2027 年底再進一步擴充超過一倍。” — Coherent 執行長 Jim Anderson
Coherent 導入 6 吋磷化銦產線，每片晶圓可生產超過四倍的零組件數量，製造成本卻不到一半。目前 EML、CW 雷射及光電二極體等產品都在 6 吋產線量產，且良率優於既有 3 吋製程。
深層影響
Lumentum 今年 3 月宣布建置第五座磷化銦晶圓廠，由 Qorvo 位於美國北卡羅來納州的砷化鎵（GaAs）晶圓廠改建，預計 2028 年開始量產。然而，上游原料供應仍受制於中國。根據美國地質調查局（USGS）《2026 礦產商品摘要》，中國於 2025 年生產約 760 公噸精煉銦，占全球約 1,100 公噸總產量近 69%，仍是全球最大供應國。
“中國政府於 2025 年 2 月將銦納入出口管制後，從 2024 年 9 月至 2025 年 9 月期間，未加工銦出口量年減 72%。” — USGS 《2026 礦產商品摘要》
這意味著，即使輝達投入資金協助 Lumentum 和 Coherent 擴產，其所用的磷化銦晶圓仍高度依賴中國供應，美國目前幾乎沒有具規模的本土磷化銦晶圓生產能力。
未解之問
在這場供應危機中，美國能否建立自主的磷化銦供應鏈？還是將繼續依賴中國？這不僅關係到科技巨頭的商業利益，更攸關國家安全和產業競爭力。面對未來的挑戰，各國政府和企業又將如何應對？
從產業面來看，磷化銦供應危機凸顯了全球科技供應鏈的脆弱性。美國若不能建立起自主的磷化銦供應鏈，將在未來的科技競爭中處於不利地位。企業和政府需要共同努力，通過多樣化的供應來源和技術創新，來應對這一挑戰。
如果你對這場供應危機有更多看法或建議，歡迎在留言區分享你的觀點。科技的未來需要每個人的參與和思考。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由科技新報發布。
常見問題 FAQ
磷化銦是什麼？
磷化銦是一種化合物半導體材料，常用於製造雷射元件，特別是在 AI 資料中心和光通訊領域。
磷化銦供應危機的原因是什麼？
磷化銦供應危機的主要原因是需求激增，特別是來自輝達和各大雲端服務供應商的需求，而供應能力未能跟上需求的增長速度。
磷化銦供應危機對科技產業有哪些影響？
磷化銦供應危機可能導致 AI 資料中心和光通訊設備的生產延遲，進而影響相關科技公司的運營和市場競爭力。
※ 此篇文章由 AI 改寫或生成，內容僅供參考，可能存在錯誤或不準確之處。