因AI伺服器、AI ASIC等需求強勁，上游原料缺貨，高階ABF載板供應吃緊，自今年起展開新一波漲價，預計下半年每季將再調漲。ABF載板市場正式進入新一輪超級循環，載板產業漸轉為賣方市場，各大AI晶片與雲端服務供應商（CSP）積極透過長期供應協議（LTA），預訂載板產能。
台載板廠獲利看俏
台灣載板廠欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）與臻鼎-KY（4958）今明兩年獲利看俏。因AI晶片採用ABF載板數量倍增，GPU、ASIC與網通晶片使用ABF載板的尺寸與層數持續提升，目前各家載板廠的高階載板產能利用率持續維持高檔，並積極進行擴產因應，但新產能開出需要時間，緩不濟急，載板價格隨供應吃緊，具備逐季上漲空間。
欣興在ABF載板出貨成長帶動下，營收連續4個月創新高，法人預估，下半年在客戶AI新品帶動下，營運有望續揚，欣興將在本月29日召開法說會，屆時將針對市場供需與漲價議題做出最新說明。
各載板廠表現亮眼
南電5月單月已賺進第1季近60%獲利，南電的ABF載板採現貨報價，漲價效應最為顯著。美系外資預估，南電第三季ABF載板與BT載板漲幅預期達15%至20%，主要原因包括AI旺季需求、客戶支付意願提高、高階產品需求持續增加。第四季即使進入傳統淡季，因供需仍相當吃緊，價格仍可望再季增10%至15%。
景碩近期接獲輝達最新伺服器CPU與GPU載板大單，CPU載板市占率可提高至45%、GPU載板市占率約20%。景碩正積極擴產，明年ABF載板總產能將增加約25%，帶動明年獲利有望較今年倍增。
臻鼎大動作擴產搶攻AI帶來的龐大商機，載板與光模塊業務為主要亮點。臻鼎指出，伺服器與光模塊業務持續受惠於客戶高階AI產品導入與量產進程推進，今年將呈現逐季成長的態勢。
從產業面來看，ABF載板的供應缺口擴大，不僅反映了AI技術的快速發展，也凸顯了半導體產業鏈中關鍵零組件的重要性。台灣載板廠在這波趨勢中受益匪淺，未來如何持續擴大產能、保持技術領先，將是決定其長期競爭力的關鍵。建議投資者關注這些公司在擴產和技術研發上的動向。
後續觀察
面對ABF載板的供應緊張局面，市場仍需進一步觀察各大載板廠的擴產進度以及客戶需求的變化。投資者可以關注相關公司的財報和法說會，以獲取最新的市場資訊。
此外，AI技術的發展速度和應用範圍將是影響ABF載板需求的重要因素。對企業來說，如何在供需失衡的市場中找到最佳策略，將是擺在眼前的挑戰。
如果你是投資者或業界人士，不妨深入研究各載板廠的擴產計劃和技術路線，這將有助於你更好地把握市場動態和投資機會。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由自由時報發布。
常見問題 FAQ
ABF載板為什麼會漲價？
ABF載板漲價主要是因為AI伺服器、AI ASIC等需求強勁，上游原料缺貨，導致供應吃緊。
哪些台灣載板廠受益最大？
受益最大的台灣載板廠包括欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）與臻鼎-KY（4958）。
ABF載板的漲價趨勢會持續多久？
ABF載板的漲價趨勢預計會持續到明年，因為新產能開出需要時間，供應緊張的局面短期內難以緩解。
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