在快速變遷的金融市場中，投資人常面臨抉擇：究竟該追逐成長動能，還是穩健領取收益？國泰投信新推出的「國泰台股動能高息主動式ETF基金（00400A）」於 2026 年 3 月 23 日 起限時募集，正試圖為此困境提供一個創新的解決方案。這檔 主動式台股ETF 以「動能出擊、收益防守」為雙引擎核心策略，搭配獨特的月配息機制與親民的 10 元發行價，不僅引發市場高度關注，更被視為兼顧台股成長與穩定現金流的潛力新選擇。
現象觀察：主動式策略應運而生
過去，投資人在選擇台股ETF時，往往需要在追求高成長潛力的「成長型」與提供穩定現金流的「收益型」之間取捨。然而，市場環境的複雜性與波動性，使得單一策略難以全面應對。國泰投信洞察此一投資痛點，順勢推出 00400A 這檔 主動式台股ETF，其核心理念在於透過更積極的選股策略，期望能在不同市場階段皆能展現韌性與潛力。有趣的是，根據近十年統計，在 三月底進場台股並持有至少一季或半年，其勝率皆可高達 90%，這也讓本次 00400A 的募集時機更顯吸引力。
「回顧近10年統計，3月底進場台股並持有1季或半年，勝率皆達90%，市場時機具備吸引力，也讓00400A開募備受期待。」
原因剖析：雙引擎策略的運作機制
00400A 之所以能兼顧成長與收益，關鍵在於其獨特的「動能出擊、收益防守」雙引擎策略。首先，在「動能出擊」方面，該基金以成長動能作為核心選股邏輯，從超過 1800 檔台股企業中，層層篩選出具備強勁營收與獲利動能的公司。這不僅仰賴量化數據分析，更結合國泰投研團隊對產業趨勢的研判、企業訪談與財務預估，最終精選出 50 至 60 檔具備延續性與成長潛力的核心持股。其次，在「收益防守」上，00400A 結合了 月配息 機制，並採取高息金額與高息率雙指標選股，著重企業的獲利體質與股利來源品質，以滿足台灣投資人對穩定現金流的實質需求。這種雙重篩選機制，旨在確保收益來源的穩健性與持續性。
- 動能出擊：
- 從逾1800檔台股篩選。
- 以風險、市值、獲利指標建立400-600檔選股池。
- 量化篩選近1年營收與獲利強勁動能公司。
- 投研團隊搭配產業趨勢研判、企業訪談與財務預估。
- 最終凝聚為50-60檔具延續性與成長潛力核心持股。
- 收益防守：
- 結合月配息機制，滿足現金流需求。
- 採取高息金額、高息率雙指標選股。
- 評估企業獲利體質與股利來源品質。
從歷史數據來看，主動式選股的優勢不容小覷。根據統計，2021-2025 年間，台股主動式基金的平均報酬率明顯優於被動式 ETF，甚至超越台股大盤的表現。這顯示在景氣循環、產業趨勢或企業獲利轉折的關鍵時刻，主動式操作確實有助於搶先卡位，掌握具領漲力道的族群。
「統計2021-2025年，台股主動式基金平均報酬皆明顯優於被動式 ETF，同期間表現更勝台股大盤，有助在景氣循環、產業趨勢或企業獲利轉折時搶先卡位，追逐台股成長之際，掌握具領漲力道的族群。」
影響評估：為投資人資產配置帶來的機會
00400A 的推出，不僅提供投資人一個兼顧成長與收益的選擇，更透過其親民的入手門檻與國泰投信深厚的專業團隊，降低了參與主動式基金的門檻。國泰投信擁有規模逾百人的台股研究與投資團隊，平均研究資歷超過 13 年，長期深耕半導體、電子、通訊、消費、金融等多元產業鏈，其扎實的公司訪談能力與財務模型架構，能夠全面掌握市場關鍵訊號。這支團隊的操盤規模已逾新台幣 7368 億元，並在歷年台股基金評比中屢獲肯定，展現了卓越的選股、風險控管與投資節奏能力。對於一般投資大眾而言，只需 最低 1 萬元 的申購金額，便能享有完整研究團隊的分析能量，啟動成長與收益並行的策略布局，這無疑為資產配置提供了更靈活且專業的選擇。
趨勢預測：市場轉換下的布局契機
當前市場正處於一個關鍵的轉折點。國泰投信 ETF 研究團隊指出，儘管近期外資連續賣超引發市場波動，但籌碼正逐步從短線資金轉移至更具耐心的長期投資人，這種結構性的重整有助於強化市場韌性，為未來的行情奠定更穩固的基礎。加上 AI 應用加速推進與企業基本面重新定價，這些因素都預示著市場將迎來新的格局。在這樣的時點，以 主動式台股ETF 切入，領先布局後續行情，搶佔有利先機，顯得尤為重要。00400A 的募集期間為 2026 年 3 月 23 日至 25 日，正值市場換手與新興趨勢加速的契機，為投資人提供了參與台股成長與收益潛力的良好時機。
國泰投信 ETF 研究團隊表示：「近期外資連續賣超引發市場波動，不過籌碼正逐步由短線資金轉移至更具耐心的長期投資人，這種結構性的重整有助於強化市場韌性，有助未來的行情奠定更穩固的基礎。」
國泰00400A主動式台股ETF的核心策略是什麼？
國泰00400A的核心策略是「動能出擊、收益防守」雙引擎模式。前者透過量化篩選與專業團隊分析，鎖定具強勁成長動能的企業；後者則結合高息金額與高息率雙指標，搭配月配息機制，以確保收益的穩定性與品質。
00400A相較於其他台股ETF有何獨特優勢？
00400A的獨特優勢在於其主動式選股策略，旨在透過專業團隊的深度研究，在快速變化的市場中捕捉成長機會，並透過月配息與收益平準金機制，提供投資人穩定的現金流。此外，其發行價僅10元，最低申購門檻為1萬元，大幅降低了投資人參與的門檻。
國泰00400A的募集期間與申購門檻為何？
國泰00400A的募集期間為 2026 年 3 月 23 日至 25 日。投資人可以以每股10元的發行價申購，最低申購金額僅需新台幣1萬元。