關鍵數字：根據施羅德投信的最新報告，台股下半年有望受益於AI產業的強勁動能，預期第4季有作夢行情可期。
📈 施羅德展望：選股不選市
施羅德投信在28日舉辦的下半年台股展望記者會上，面對台股由上半年的多頭漲勢轉為回檔的市況，台股投資團隊認為主要原因是融資餘額的整理，而非基本面出現轉變。游秋華，施羅德台股投資團隊主管，指出近期的整理更凸顯了主動式選股的重要性，這讓投資人有機會在市場回檔時把握超額報酬。
施羅德投信早在6月便提高了投組現金部位，以利在市場回檔時加碼。展望下半年，他們提醒投資人應從基本面觀察，根據自己的風險承受能力，選擇逢低買進；或透過股債配置的多元資產組合，做好資產的風險控管。
🔥 AI雙箭頭：半導體與關鍵零組件
施羅德投信特別看好AI趨勢帶來的企業獲利上修，並看好關鍵零組件的漲價題材。柯鴻旼，施羅德台灣樂活中小基金經理人，表示全球AI基建專案部建預計在近兩年加速，需求將延續到2030年。AI的強大動能已不再侷限於少數晶片大廠，其外溢與排擠效益已擴大到MLCC（積層陶瓷電容）、成熟製程與矽晶圓等領域。
這些關鍵零組件的供不應求所帶動的「價量齊揚」，正是支撐台股獲利能持續上修的最強後盾。柯鴻旼指出，當多數散戶因波動恐慌殺出時，正是專業機構投資人逢低佈局的絕佳時機。
🚀 下半年投資策略：逢低佈局
柯鴻旼強調，保留現金以便在市場回檔時加碼是較佳策略。他建議投資人保持冷靜，靜待恐慌錯殺的「挑菜」良機出現。在下半年的資產配置上，已明確鎖定「雙箭頭」為核心持股：第一箭頭—AI半導體，優先鎖定能通吃全球科技巨頭訂單的龍頭廠商；第二箭頭—具競爭力的AI零組件，高度看好受惠於規格升級與價量齊揚趨勢的次產業，包括散熱模組、電源供應、半導體測試介面、PCB/CCL（印刷電路板與銅箔基板），以及電子物料漲價族群（如ABF載板）。
從產業面來看，AI的快速發展不僅帶動了半導體產業的蓬勃，還擴大到了多個相關零組件領域。這意味著投資者在選擇標的時，除了關注大型科技公司，還應考慮那些在關鍵零組件領域具有競爭力的企業。這些企業的獲利上修潛力不容忽視，未來幾年內有望成為台股的重要動力。
💡 行動呼籲
面對下半年的市場波動，投資者應保持冷靜，並利用專業機構的深度調研來精準選擇具備上修潛力的標的。考慮到多空交雜盤勢帶來的心理壓力，可以透過多元資產配置策略，打造一個既能應對風險，又能捕捉長期獲利紅利的強韌組合。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。
常見問題 FAQ
AI對台股有何影響？
AI對台股的影響主要表現在兩個方面：一是AI半導體產業的強勁動能，二是關鍵零組件的漲價題材。這些因素共同推動了台股獲利的持續上修。
如何選擇AI相關股票？
選擇AI相關股票時，應關注那些能通吃全球科技巨頭訂單的龍頭廠商，以及受惠於規格升級與價量齊揚趨勢的次產業，如散熱模組、電源供應、半導體測試介面等。
下半年台股有哪些投資策略？
下半年台股的主要投資策略包括：逢低買進、保留現金以備回檔時加碼、通過股債配置的多元資產組合做好風險控管。
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