事件總覽：2026年上半年全球金融市場經歷多重挑戰，但市場資金依然堅挺，股票基金申購金額較去年大幅成長216%。
📅 2026年1月：地緣政治衝突升溫
年初，全球地緣政治衝突頻頻，市場波動加大。然而，這並未阻礙資金流入風險資產的步伐。根據「鉅亨買基金」平台統計，股票基金申購金額開始逐漸攀升。
📅 2026年3月：聯準會降息預期反覆
隨後，聯準會的降息預期反覆，市場情緒波動不定。尽管如此，投資人對股市的信心並未受到太大影響，股票基金的申購金額繼續增加。
📅 2026年5月：AI類股震盪
5月，AI類股經歷了一輪震盪，美股七雄的本益比由近五年平均31.2倍降至25.1倍，評價回歸合理水平。這反而吸引了更多資金流入股票市場，特別是非美及新興市場。
📅 2026年6月：股票基金申購飆升216%
截至6月底，股票基金的申購金額較去年同期大幅成長216%。這顯示投資人對股市的長期成長仍然充滿信心。路博邁投信副總裁戴君玫指出，企業獲利依舊是推升股市最重要的動能。
至今影響與未來展望
展望下半年，市場仍需密切關注聯準會新任主席的政策方向及全球政經變化。戴君玫建議，股票應作為核心配置，尤其台灣身處全球AI供應鏈關鍵位置，今年企業獲利預估成長上看40%，基本面明顯優於多數市場。
從產業面來看，AI趨勢正在重新定義台股的長線成長潛力。投資人應把握這一波企業獲利增長的機會，同時兼顧資本增值與生活需求，建立符合自身需求的理財方式。
除了股票之外，高利率環境下債券也重新成為資產配置的重要角色。主要債券殖利率仍高於長期平均，高品質投資級債兼具收益與防禦價值，可望提供穩定票息。若未來降息循環啟動，債券價格上漲帶來的資本利得也值得期待。
「鉅亨買基金」投研部主管羅瑤庭表示，今年平台交易行為出現明顯轉變，股票基金申購金額年增216%，人均申購金額更首度超越債券基金。50歲以上族群配置股票基金的比例同步提升，投資金額愈高的客戶，持有股票基金的比重也愈高。這表明，無論一般投資人或高資產客戶，都更加重視股票資產的長期成長潛力。
羅瑤庭進一步指出，近4成股票基金投資人過去曾投資配息型基金，反映投資人並非放棄現金流需求，而是開始追求兼顧資本成長與現金流的新投資模式。透過「鉅亨自由Pay」，投資人可以根據個人需求定期提領部分投資獲利，自行打造專屬現金流，不僅可保有股票基金長期資本增值潛力，也能兼顧退休生活、家庭支出或資金規劃需求。
戴君玫強調，AI帶動企業獲利成長的趨勢未變，市場波動反而提供投資人重新調整資產配置的機會。股票與債券各自扮演不同角色，缺一不可。羅瑤庭則表示，投資的關鍵不只是追求報酬，更重要的是建立符合自身需求的理財方式。
面對市場的不確定性，投資人應如何布局？建議在股票基金上建立核心配置，並搭配高品質債券，以實現資本增值與風險管理的平衡。此外，利用「鉅亨自由Pay」自主規劃現金流，可望兼顧長期增值、風險管理與資金運用，讓投資更具彈性。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。
常見問題 FAQ
股票基金申購金額為何大幅成長216%？
股票基金申購金額大幅成長216%的主要原因是投資人對股市的長期成長依然充滿信心，尤其是AI類股評價回歸合理水平，吸引了更多資金流入。
下半年投資策略應如何調整？
下半年投資策略應以股票作為核心配置，並搭配高品質債券，以實現資本增值與風險管理的平衡。同時，利用「鉅亨自由Pay」自主規劃現金流，可兼顧長期增值與資金需求。
高利率環境下，債券是否仍值得投資？
高利率環境下，債券仍然值得投資。目前主要債券殖利率高於長期平均，高品質投資級債兼具收益與防禦價值，可提供穩定票息。若未來降息循環啟動，債券價格上漲帶來的資本利得也值得期待。
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