事件總覽：「亞洲三強」 — 台積電、三星電子與SK海力士，憑藉在AI晶片與高頻寬記憶體領域的領導地位，正引領全球科技浪潮；國泰臺韓科技（00735）精準捕捉此趨勢，近一年績效亮眼，成為市場焦點。
📅 2026年1月：國泰臺韓科技（00735）績效稱霸
話說回來，談到這波AI熱潮的實際成果，國泰臺韓科技（00735）的表現確實讓人眼睛一亮。截至2026年1月，這檔ETF的近一年報酬率高達驚人的90.38%，不僅勇奪績效冠軍，更凸顯其深度佈局「AI硬體鐵三角」的獨到眼光。這檔基金以三星電子（權重25.97%）為最大成分股，其次是台積電（17.93%）與SK海力士（14.26%），精準掌握了AI供應鏈的核心脈絡。
📅 近期：外資共識確立「亞洲三強」主導地位
其實，這亮眼成績並非偶然。多家重量級外資券商近期不約而同地將台積電（TSMC）、三星電子（Samsung）及SK海力士（SK Hynix）點名為AI供應鏈中不可或缺的「亞洲三強」。摩根士丹利（Morgan Stanley）甚至提出「HBM4時代鐵三角」的概念，認為這三巨頭分別掌握了AI晶片的運算大腦與數據傳輸命脈。有趣的是，他們預期這三大巨頭今年將瓜分全球AI晶片硬體逾八成的產值，這可不是個小數字。
具體來說，SK海力士在HBM技術上持續領先，台積電則在晶圓代工領域具備不可替代性，至於三星，它那「一站式服務（Turnkey）」的強大潛力，也讓它成為這場競賽中的強力追趕者。高盛（Goldman Sachs）的報告也呼應了這個觀點，將三者評為「不可或缺的亞洲三強」。
📅 今年：AI伺服器資本支出達巔峰，台韓股市同步狂飆
隨著AI浪潮方興未艾，高盛報告預測AI伺服器的資本支出（CAPEX）將在今年達到巔峰，而台積電、三星電子與SK海力士無疑是這波成長的主要受惠者。這直接反映在股市上，台股隨「護國神山」台積電股價突破，帶動大盤漲幅；而韓股表現更是凌厲，在記憶體結構性缺貨以及三星、SK海力士的領漲下，狂飆近五成，其漲勢領先全球。
你可能會想，這有什麼關係？關鍵在於，AI硬體生態系並非僅仰賴強大的運算心臟，若無高速記憶體支撐，即可能因「數據飢餓」陷入空轉，面臨業界著名的「記憶體牆」瓶頸。目前台灣本土記憶體廠雖有其利基，但仍未實質跨入AI運算核心必備的HBM領域，這也解釋了為何外資眼中，儲存端最直接且深度受惠的企業仍是韓股的三星電子與SK海力士。
📅 今年下半年至2027年初：HBM4量產與HBF技術商用化展望
這「亞洲三強」的影響力還將持續擴大。目前三星電子和SK海力士已經包辦了所有HBM4產能，預計下半年才進入量產階段，這將持續挹注其營收獲利，後市的想像空間可說是非常巨大。更值得關注的是，SK海力士於近日更宣布聯手SanDisk啟動下一代儲存標準「HBF（高頻寬快閃記憶體）」全球標準化，預計今年下半年提供樣品，並在明（2027）年初商用。這項創新旨在填補HBM高效能與SSD高容量之間的性能缺口，無疑將為AI數據傳輸帶來革命性的進展。
至今影響與未來展望
回顧這段時間軸，我們清楚看到「亞洲三強」 — 台積電、三星電子與SK海力士，各自在AI晶片運算、高頻寬記憶體（HBM）及未來高頻寬快閃記憶體（HBF）領域，掌握了不可或缺的關鍵技術。他們共同構建了一個堅不可摧的AI硬體鐵三角，為AI效能的真正落地提供了基礎。台積電以其不可替代的先進製程與「3D Fabric」技術，提供了AI運算最核心的「心臟」；而三星電子與SK海力士則以HBM技術持續領先，並積極佈局HBF，成為AI數據傳輸的「高速動脈」，有效解決了「記憶體牆」的瓶頸。
對於國內投資人來說，想要參與這場跨國AI科技紅利盛宴，卻可能面臨韓股複委託支援度不足、手續費偏高，甚至語言與資訊門檻等挑戰。透過像國泰臺韓科技（00735）這類ETF，能一次性掌握AI供應鏈三大核心支柱，有效填補台股在HBM記憶體與最新HBF技術上的戰略缺口。尤其在AI正式邁入推論應用爆發期的背景下，這類投資工具無疑提供了一個更精準、高效率的方式，讓投資人能參與這波前所未有的科技商機。
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