根據金管會最新報告指出，截至2026年2月底，國銀依《銀行法》第72條之2計算的不動產放款比率已降至25.1%，不僅連續九個月呈現下滑，更寫下近14年來的新低紀錄。這項數據明確揭示銀行不動產授信集中度正快速降溫，同時也引發市場對於房貸供給面是否轉趨寬鬆，以及對自住購屋者影響的廣泛討論。
國銀不動產放款比率探14年低點：核心數據與趨勢分析
數據顯示，2026年2月底國銀不動產放款比率降至25.1%，為2012年5月以來最低點。值得注意的是，高於27%警戒區的銀行已減少至僅剩四家，較上月再減一家，且已連續兩個月沒有任何一家銀行超過28%的上限。這些數字不僅創下有統計以來的低點，更反映出銀行在不動產授信集中度問題上，已獲得顯著的緩解。這對金融體系的穩定性而言，無疑是正面訊號。
在不動產放款總額方面，2月底不動產放款餘額達到15.43兆元，月增率為0.13%。然而，總存款加上金融債的總額則達到61.84兆元，月增率高達0.85%，其成長速度明顯快於不動產放款餘額。這種分母成長快於分子的結構性變化，是推動比率持續下探的關鍵力量，也使得國銀不動產放款比率呈現「易跌難升」的格局。
政策引導與資金結構變革：比率下滑的雙重動力
國銀不動產放款比率持續下滑，其背後是政策與資金結構雙重作用的結果。銀行主管表示，新青安房貸方案將其排除在比率計算的分子之外，有效降低了分子壓力。此外，總存款的持續增加，擴大了比率計算中的分母，進一步壓低了整體比率。
高力國際不動產業主代表服務部董事黃舒衛指出：「分母成長速度明顯快於分子，結構性壓低比率。在通膨與升息預期干擾下，房市交易降溫，進一步抑制銀行不動產授信動能。政策排除、存款資金擴張與市場轉弱三力交錯，使比率續探低點，整體趨勢短期難以逆轉。」
這段話精闢地解釋了當前比率變化的成因，即政策面、資金面與市場面的多重合力。銀行為符合《銀行法》第72條之2的規範（不動產放款總額以總存款加金融債總額30%為限），必須透過增加存款或金融債，或減少房貸承作量來降低比率，而目前看來，增加存款是銀行最主要的動能。
房貸市場動態：撥款效率提升與潛在風險警示
隨著國銀不動產放款比率的持續下滑，房貸市場也出現了顯著變化。銀行圈觀察到，房貸戶在貸款獲准後，撥款時間已由過去的約兩個月，大幅縮短至一個月內。這項轉變顯示銀行在不動產授信方面，資金運用彈性增加，對於自住購屋者而言，無疑是一大利多，讓購屋流程更加順暢。
然而，市場並非全然樂觀。金管會26日公布2月份國銀房貸與建築貸款餘額顯示，2月底國銀房貸餘額為11兆5,608億元，年增4.44%，但較上月有所走低。這主要受到2月農曆過年假期，交易天數減少以及市場需求疲軟的影響。此外，房貸逾期放款餘額降到88.51億元，寫下近半年高點，月增2.33億元，已連續兩個月增加，逾放比也略增至0.08%。
銀行局主秘周正山對此表示：「逾放增加主因是部分客戶投資失利，企業經營狀況不佳周轉失靈所致，尚未有出現系統性風險。」
這說明雖然整體風險可控，但個別借款人的財務壓力仍需關注。市場普遍認為，國銀不動產比率的持續下滑，短期內有助於支撐自住購屋需求，但要扭轉整體房市降溫的趨勢仍顯困難，後續市場走向仍將取決於利率政策與其他相關法規的邊際變化。
數據背後的啟示
綜觀2026年2月底國銀不動產放款比率的最新數據，其創下近14年新低，是政策引導、市場資金結構調整與房市交易動能轉弱等多重因素交織作用的結果。儘管房貸撥款效率提升，顯示銀行在不動產授信上具備更佳的彈性，短期內或能支撐自住需求，但整體房市仍面臨挑戰。逾期放款餘額的微幅增加，提醒市場在享受資金寬鬆的同時，仍需審慎評估潛在的信用風險，並持續關注未來利率與政策走向對房市的深遠影響。